Este trecut pe așa-numita "listă neagră" a familiei nobiliare Munchhausen. În timpul vieții, nu era considerat un reprezentat onorabil al familiei, în contrast, de exemplu, cu primul-ministru Gerlach Adolph von Munchhausen.
Baroul Karl Friedrich Hieronymus devine, la vârsta de 13 ani, paj la curtea prințului din Wolfenbuttel. La 18 ani este însoțitorul prințului Anton-Ulrich, al cărui regiment este staționat în Rigă. Între anii 1740 și 1750 va fi aici locotenent și maestru de călărie. Este invitat de mai multe ori pe moșia prietenului său baltic Georg Gustav von Dunten, unde participă la câteva vânători. Probabil Baronul a început să-și povestească aventurile imaginare în vreo cârciumă. Pe moșia prietenului său face cunoștință cu fiica acestuia, cu care se va căsători în 1077. Între 1740 și 1741 Baronul ia parte la războiul cu turcii, care va fi un izvor de povestiri fantastice. Din anul 1750, trăiește cu soția sa pe moșia lor vreme de 40 de ani fericiți, însă fără să aibă urmași. După moartea soției se căsătorește cu Bernhardine von Brunn, care avea 20 de ani - o căsătorie nereușită care, în urma unui divorț scandalos, îl va ruina. Personajul literar - Baronul mincinos - a fost creat de scriitorul german Rudolf Erich Raspe, inspirat probabil din realitate. Aceasta a publicat povestioare în revista germană, care apoi au apărut sub forma unei cărți în limba engleză. În anul 1786, Gottfried August Burger traduce cartea în limba germană , cu adăugiri și modificări. Personajul Munchhausen relatează la persoana întâi felurite aventuri presărate cu exagerări fantastice.
